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长江电新一周回顾:2016年北京新能源车指标额度为6万个;新疆电网新能源装机跃居全国之首

发布时间:2016-01-11    研究机构:长江证券

上周电气设备板块行情回顾

本周电气设备指数下跌14.73%,跑输沪深300指数4.82%。同期上证综指、深证综指、沪深300指数涨跌幅为-9.97%、-14.30%、-9.90%。主要上市公司表现较好的为长高集团(33.15%)、科大智能(16.01%)、永大集团(10.01%)、露笑科技(5.11%)、国电南瑞(4.38%);表现较差的为中际装备(-27.18%)、智光电气(-26.99%)、中元华电(-26.49%)、和顺电气(-26.26%)、通达动力(002576)(-25.64%)。

上周行业重要新闻精选及点评

新能源:截止2015年底,新疆电网新能源总装机容量达到2219.2万千瓦,装机容量跃居全国之首。其中风电装机1690.6万千瓦,同比增长110.4%;光伏装机528.6万千峰瓦,同比增长62.2%;新能源汽车:2016年北京新能源小客车不再摇号指标额度为6万个。按照申请时间先后排序,如果新能源小客车指标申请人数超过6万,超过部分按照申请时间顺序轮候,在下一年度优先配置;全球2015年11月电动乘用车销量排行前三:ModelS5377辆,康迪熊猫4153辆,比亚迪唐4049辆。

本周核心观点

新能源:受大盘剧烈调整影响,本周新能源板块同样跌幅明显,我们认为,经过快速调整后的板块短期风险不大,后期伴随政策与业绩催化逐步释放,新能源板块有望迎来触底反弹,建议重点关注板块投资机会:1)2016年装机规划、十三五规划等相关仍将陆续出台,利好板块投资情绪;2)年报季逐步来临,板块业绩持续高增长确定,有望持续超预期;电力设备:判断2016年电力设备板块仍以结构性机会为主,对于板块投资策略概括为:两个转变+两项坚守。

转变1:电改主题仍将持续,但政策刺激板块普涨的阶段已经结束,个股分化会加大;转变2:配网投资落地,电网蓝筹企业有望在1季度开始出现业绩反转,重视其补涨机会;坚守1:维持看好工控龙头观点不变,静待介入时点;坚守2:个股自下而上的转型机会仍值得重视;新能源汽车:新能源车产销继续维持高景气,判断2015全年产量超过33万辆,远超20万辆年度目标。2016行业景气度继续维持,最看好动力电池、三元正极材料、湿法隔膜、六氟磷酸锂、运营等环节的投资机会。中上游产能快速扩张也会导致部分环节出现分化,所以在标的的选择上建议投资细分环节龙头企业,以及二线转型标的中技术、资金、客户渠道上有所优势的企业。

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